?? “當前，我國進入消費和投資均衡拉動經濟增長的階段，消費對于支持經濟增長和經濟結構轉型升級發揮著重要作用。”近日，中國人民銀行金融研究所所長孫國峰在“Fintech時代的消費金融創新發展峰會”上發言時表示。

　　近年來，消費金融發展迅速。其中，互聯網消費金融最為突出。從2013年到2016年，互聯網消費金融交易規模實現了70倍爆發式增長。未來萬億級別的市場有待開啟。

　　增長 年復合增長率達317%

　　根據艾瑞咨詢最新發布的《2017消費金融洞察報告》顯示，短短4年，互聯網消費金融的交易規模從60億猛增到4367.1億。從2013年到2016年，互聯網消費金融交易規模實現了70倍爆發式增長，年復合增長率達317%。

　　2016年，金融機構消費信貸余額占全國貸款余額的比重是23%，其中當年新增的消費信貸有6.1萬億，占新增貸款50%，扣除房貸后，個人消費占比4.5%至6.5%。

　　孫國峰表示，消費金融可以促進消費，進而對于優化經濟結構、提高宏觀金融政策傳導效力、推動傳統金融機構轉型，都有重要意義。首先，消費金融在一定程度上滿足消費者資金融通的需要，將有效促進消費升級，刺激消費需求增加，并帶動相關產業投資增加，進而優化經濟結構。其次，消費金融的發展將在利率渠道和信用渠道兩方面增強宏觀金融政策的傳導效力，提高當局宏觀調控能力。第三，消費金融服務提供商種類豐富，各類主體之間的有序競爭，將促進傳統金融機構改革創新，消費金融是傳統金融機構重要的新業務增長點。

　　“從中國消費金融發展的市場空間來看，去年GDP增速是6.7%，社會消費總額增速是10.4%。居民消費增長和升級也是中國經濟增長的重要動力。”孫國峰表示，在這個背景下，消費金融的發展空間是非常廣闊的。

　　“從微觀看，清華大學中國金融研究中心于2016年在全國24個城市開展的《中國城鎮家庭消費金融調查》顯示，消費貸款占家庭總資產的比例和參與率都特別低,分別為0.1%和5.9%。在扣除住房和汽車貸款后,消費貸款金額的比例很低，僅有2.4%，而在美國，扣除這兩項之后的消費比重仍高達25%，其他發達國家消費信貸的比例也遠高于我國水平。”和信貸周歆明認為，這也顯示出中國白領階層消費金融市場的巨大潛力。

　　值得一提的是，消費升級不僅使消費市場增長，也使消費信貸的滲透率持續上升。“去年我們消費信貸滲透率已經接近30%。”惠人貸CEO李晨表示，隨著金融信貸被更普遍地應用到消費領域，整個消費市場在擴張，參與到消費金融的人群數量在擴大，滲透率在不斷提升，未來的市場空間足夠大。無論是細分領域的租房、教育還是其他行業，其體量都將是上億元級別。

　　阻礙 征信體系建設亟待跟進

　　中國人民銀行征信局局長萬存知在會上發言稱，消費金融的核心問題是個人作為消費者的資金借貸問題，而消費者借錢、還錢能否成功，取決于消費者個人的信用狀況。

　　事實上，當前信用體系建設的一個重要基礎就是征信體系建設。萬存知認為，信息必須要集中起來才有價值，信息不集中，征信的價值不大。要加快建立覆蓋全社會的系統，“但在信息技術發達的情況下，信息共享的平臺就不能太多，征信平臺要少而精、少而強。”

　　對于個人信息保護，萬存知認為，借款人的信息有隱私屬性，也有財產權屬性，需要保護借款人的個人信息，不能輕易讓步。在使用征信系統的服務時必須合規，要有底線意識，假如有機構在這方面踩到紅線，要承擔法律責任。

　　對于消費金融當前的問題，中國互聯網金融協會秘書長陸書春認為，當前很多新的領域還沒有完全建立征信體系，金融信息還沒有完全共享，缺少相應的共享機制，“借新還舊”、“拆東補西”的現象催生了大量的借貸群體。她認為，如果后期信用信息不共享，在這家銀行借了再去那家借，恐怕會有問題。

　　此外，陸書春還提出，現在很多產品沒有抵押和擔保，壞賬率很高，有些機構為了覆蓋成本就用高利率，超過了年化36%的紅線。這些機構發售產品的時候也存在混淆、不透明、息費不分的情況，造成消費者前期識別不清楚，后期存在隱患，回過頭來暴力催收。“在暴力催收等方面，我國仍缺少立法。未來互金協會將針對催收問題出臺相應標準。”陸書春說。

　　孫國峰指出，未來消費金融發展必須重視風險控制、征信體系建設、消費者權益保護、大數據等金融科技的應用和場景金融的發展。

　　針對消費金融下一步的發展，孫國峰建議，要完善社會征信體系，特別是將互聯網消費金融的信息納入征信系統。“當前很多金融科技公司做了很多大數據嘗試，通過這些大數據的分析得出了很好的信用信息，這些信息對于提高風險管理非常有意義。”

　　趨勢 金融科技改變金融生態

　　值得一提的是，目前在消費金融領域，金融科技公司與傳統金融機構的融合發展正日漸興起。孫國峰指出，目前消費金融服務商的品種多樣，既有銀行，也有一些銀行類的消費金融公司，還有互聯網消費金融平臺。

　　據《經濟參考報》記者了解，目前金融科技公司與傳統金融機構攜手合作，由前者提供技術，進行助貸；后者提供低成本資金，這一模式頗為興盛。

　　新網銀行行長趙衛星介紹說，新網銀行的定位是消費金融鏈接器，一頭鏈接非常多的場景、助貸機構、科技金融公司，一頭鏈接其他金融機構，包括亟待轉型的金融機構。新網銀行更多地是做數據化的風險控制和科技化的系統支撐。

　　從傳統金融機構來說，其優勢也很明顯。一方面它是持牌機構；另一方面它擁有比較充裕的資金，而且成本相對較低；此外還能夠接入央行征信系統。但傳統銀行也有其短板。比如，在零售方面的投入一般不是特別多，另外由于機構龐大，其運作方式、科技更新換代的速度相對來說會慢一些。

　　惠人貸CEO李晨告訴記者，“消費需求和金融需求是存在的，現在這兩方面沒有完全對接上，金融科技公司可以利用自己的場景優勢把兩方面對接上。金融機構有資金優勢，金融科技公司則扮演服務商角色，幫助金融機構更多地對接場景，并提升客戶服務質量。”

　　對于金融科技將如何改變消費金融生態，周歆明認為，這個改變是全方位的。包括場景、支付、征信、授信、催收等各個層面。其實，對于一個網貸平臺而言，將金額小的消費類債權與需求多樣的理財端對接，一直以來都是難題。借助金融科技，我們可以讓投資人的資金和消費金融的這些小額分散的債權進行高效的、即時的匹配。可以說，消費金融既讓理財端的業務模式得到進化，也提升用戶體驗，迎合消費金融快速增長的市場前景，并且也符合眼下行業對互聯網金融相關業務的監管預期。

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